三年前，中国平安(601318)的寿险板块率先在行业开启了深度转型之路。
经历三年磨炼之后，中国平安寿险“深蹲一跳”，跳出了怎样的高度？
中国平安2023年中期业绩报告交上了完美的答卷。
8月29日，中国平安发布2023年中报显示，寿险改革能效释放，为业绩带来诸多亮点。平安寿险及健康险业务实现新业务价值增长超过40%；代理人渠道产能大幅提升，人均新业务价值同比增长超过九成。
正如中国平安管理层在8月30日的中期业绩发布会上所言，新业务价值大增，有宏观层面因素，更有平安自身寿险改革释放动能的影响。新业务价值大幅增长也是未来利润释放的坚实基础。
中国平安董事长马明哲在致辞信中也坦言，虽然当前经济运行面临新的困难挑战，但坚定看好我国经济长期向好的基本面和国内保险金融市场的巨大潜力。“我们相信保持长期战略定力，践行‘专业修行、价值修行’，持续优化经营，做好风险管控，一个充满收获的金色秋天必将如约到来。”
改革需要定力，坚守需要毅力。坚守三年多，平安寿险转型终将修成正果。
中国寿险业经历长期的高速发展，在三年前开始进入转型调整期，作为行业领军企业的中国平安，率先开启“渠道+产品”双轮驱动、数字化加持的寿险改革。但改革启动不久便遭遇疫情，叠加需求减弱、资本市场波动、转型期保险代理人数量减少等影响，保险业资产负债两端双重承压。
历经考验，中国平安在三年后迎来“深蹲一跳”。2023年半年报显示，上半年公司实现归属于母公司股东的营运利润819.57亿元，归属于母公司股东的净利润698.41亿元，年化营运ROE达18.2%，集团基本每股营运收益为4.63元。最为亮眼的是新业务价值增速，上半年寿险及健康险业务实现新业务价值259.6亿元，同比大幅增长45%。
如此亮眼的新业务数据，也成为业绩会上的焦点之一。“新业务价值大增，有宏观层面因素，更有平安自身‘4（渠道）+3（产品）’寿险改革释放动能的影响。”中国平安联席首席执行官陈心颖如是说道。
在总结上半年业绩时，中国平安首席运营官付欣同样把“改革显效”放在三大关键词之首。她表示，得益于寿险改革及市场需求回暖，上半年寿险新业务价值大增45%。虽然归母营运利润小幅下滑，但占比约七成的寿险业务归母利润是正增长，“新业务价值拐点到来，营运利润有望恢复增长”。
不只是通过言语传递信心，中国平安更以连续分红给股东“真金白银”的回报。在上半年营运利润负增长的情况下，以营运利润为核心的分红政策未受影响，2023年中期，中国平安向股东派发每股分红0.93元，同比增长1.1%，为连续11年增长。据『A智慧保』统计的前五年数据（2018-2022年），中国平安在A股上市险企中分红表现最慷慨，五年分红总额累计涨幅近四成。中报显示，平安过去五年的现金分红总额年复合增长率达9.8%。
“虽然营运利润受一些长期业务逐步摊销、短期会计准则等影响略有负增长，但是平安仍调高了分红水平，说明管理层对整个经营的长期信心。”中国平安首席财务官张智淳在业绩会上表示。
说到平安寿险改革，渠道端是其中重要的一环。
据了解，寿险行业自2019年开始“清虚”，至目前代理人规模累计减少约数百万。平安人寿在打造高质量代理人队伍之外，还结合我国人口特色、城市分布特征及平安独有的综合金融优势，开辟了社区网格化、银行优才、下沉渠道三大创新渠道，与传统代理人渠道共同组成平安“4+3”改革战略中的“4渠道”。今年上半年，面对市场需求变化，中国平安推出代理人形象新品牌“平安MVP”，这是继“优+”之后再次推出的吸引精尖营销人才的重大举措。
一系列连贯动作收效颇丰。中报显示，上半年平安代理人渠道产能大幅提升，人均新业务价值同比增长94.3%，新增人力中“优+”占比同比提升25个百分点；银保渠道实现跨越式价值增长，上半年新业务价值28.25亿元，同比增长174.7%，与平安银行(000001)合作的独家代理模式进一步深化，“新优才”队伍已招募超2000人。此外，社区网格化渠道已在51个城市进行推广，存续客户13个月保单继续率同比提升5.7个百分点；下沉渠道在7个省份推进销售。
“个险代理人渠道追求的是高质量，而非数量。今年上半年代理人数量有一些下滑，但人均产能大幅提升了94%，每一个代理人月均收入超过1万元，这是非常有竞争力的。而且约80%的代理人跟随公司3-5年以上，稳定性很强。”陈心颖在业绩会上这样评价平安的个险代理人团队。
值得关注的是，于今年6月平安寿 险揭幕的代理人形象新品牌“平安MVP”，正在打造一支具有“三心”（秉持爱与奉献的“初心”、具备细节与毅力的“用心”以及抱有持续奋斗的“恒心”）、“三专”（最专业的金融顾问、最专业的家庭医生、最专业的养老管家）、“三省”（为客户提供“省心、省时、又省钱”的消费与服务）特征特长的精兵中的王牌队伍，这支队伍值得市场期待。
除了渠道端，产品端则是平安寿险改革的另一重要组成部分，也是中国平安在寿险领域提升竞争力的利器。据悉，在平安人寿的“4渠道+3产品”改革战略中的“3产品”，就包括了传统保险产品、综合金融和“健康+医疗”服务。
中报显示，中国平安寿险深入推进“4渠道+3产品”战略，全面拓展多元渠道，持续提升业务品质，推出多样化产品和服务，实现经营业绩稳健发展。2023年上半年中国平安的寿险保单继续率显著改善，13个月保单继续率同比上升2.1个百分点，25个月保单继续率同比上升7个百分点。
在产品端，综合金融是中国平安的一大优势，也是业绩的核心驱动力。中国平安总经理、联席首席执行官谢永林在业绩会上表示，综合金融的表现可以用三个数字来概括，分别是客户数、客均产品和客群利润。截至上半年末，集团个人客户数超过2.29亿，较年初增长1.2%；个人客户客均合同数增长至2.99个，较年初增长0.7%；同时持有多家子公司合同的个人客户数超9071万。综合金融产品在中国平安寿险服务客户的过程体现了较强的吸引力。
关于传统寿险产品调降3.5%预定利率，陈心颖表示这对中国平安影响不大。“当前银行5年期存款利率在2.5%左右，10年期国债为2.7%。利率切换后的保险产品可以分为两类，一类是传统保险，这是唯一可以保本保息3%的产品；第二类是比较有竞争力的分红险，虽然保证利率只有2.5%，但过去10年平安的结算利率都超过4%。所以对比来看，即便是切换到3%，寿险产品依然较具有竞争力。”陈心颖分析称。
令中国平安寿险转型更有底气的是来自于“保险+服务”的竞争力，尤其是医疗健康方面的延伸服务。
事实上，随着我国步入长寿时代，近年政策不断向康养产业倾斜加码，康养产业也被业内普遍视为险企的“第二增长曲线”。以世界保险巨头联合健康为对比，其医疗健康业务已占到集团利润的约50%。
在国内保险业，中国平安被认为是距离联合健康最近的集团公司，因为平安的战略即“综合金融+医疗健康”双轮并行。无疑，医养布局也是平安寿险改革的重要棋局，近年中国平安推出了不少关于“保险+医疗健康”“保险+养老服务”“保险+高端养老”等服务体系。
数据显示，2023年上半年，平安寿险通过健康管理服务超1600万客户，其中新契约客户中近70%使用健康管理服务；居家养老服务先后覆盖全国47个城市，累计超6万名客户获得居家养老服务资格；此外，中国平安已开拓高品质养老服务市场，高端养老项目已在深圳、广州、上海、佛山等地启动。
与行业相比，中国平安无与伦比的还有“供应方”角色。数据显示，截至上半年末，中国平安自有医生团队近4000人、外部签约医生超5万人，自有三甲/级医院6家，合作医院超1万家，已实现国内百强医院和三甲医院100%合作覆盖，合作健康管理机构超10万家，合作药店达22.6万家。此外，中国平安完成北大医疗集团收购，将其下属的6家三甲／级医院、特色专科医疗机构以及其他优质资源融入现有的医疗健康生态，深化医疗产业布局，其中北大国际医院属于旗舰医院。如此种种医疗资源优势，令保险行业的医养生态圈望尘莫及，而这恰恰又是平安寿险转型过程中增加吸引力、增强竞争力以及提升客户服务能力的重要利器。
的确，深度布局“医疗健康”为中国平安的业绩带来更多亮色。上半年，中国平安有29.7%的新增金融客户来自集团医疗生态圈，享有“+服务”权益的客户覆盖寿险新业务价值占比超68%。
改革成效已显现，未来需求进一步纵深推进。马明哲表示，平安将坚持深化发展“综合金融+医疗健康”双轮并行、科技驱动战略，不断巩固综合金融深度协同优势，持续推进医疗健康养老布局和全面数字化转型，增强服务实体经济质效，以新气象新作为推动新时期的高质量发展，不断为客户、员工、股东及社会创造更大的稳健增长的价值。
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